Netflix был основан в 1997 году Ридомом Хастингсом и Марком Рэндольфом как сервис проката DVD по почте. Основатели хотели предложить альтернативу традиционному прокату, который обеспечил набирающую популярность Интернет и DVD-диски. История этой компании - вдохновляющий пример успешного масштабирования.
Существует распространенная версия о том, что идея создания Netflix пришла к Риду Хастингсу после того, как он заплатил штраф за просрочку возврата фильма «Аполлон-13» в Blockbuster. В 1998 году начал работу сайт Netflix.