Давайте для упрощения понимания сразу будем фантазировать на примере.
Представим компанию по производству молочных продуктов. Всё сырьё (молоко, сахар, закваска, фрукты и др. добавки) и готовая продукция относятся к оборотным активам. Их срок использования невелик, точно меньше года. От поставки сырья на завод до изготовления творога, йогуртов, ряженки и пр. проходитне более месяца (а часто одного-двух дней), после чего продукция отправляется на прилавки.
А если говорить о таком имуществе, как здание завода, оборудование (котлы, холодильник, конвейеры, печи), товарный знак, специальная рецептура, технологии производства - это внеоборотные активы. Ими производство пользуется в течение долгого времени: скорее всего, несколько десятков лет.
Деньги, потраченные на покупку внеоборотных активов - это CAPEX - капитальные затраты. Это долгосрочные инвестиции, которые могут быть направлены и на модернизацию активов.
Например, приобрести или улучшить существующее оборудование, которое позволяет увеличивать количество производимого творога за единицу времени, завод может удвоить прибыль - может быть, не сразу, но через определенный срок (обычно заранее прогнозируемый и закладываемый в финансовую модель). Кстати, о построении финансовой модели мы говорим на одном из вебинаров второго тура конкурса Франчкэмп.
А вот если вы хотите попробовать использовать другое сырье, сменить поставщика, усовершенствовать упаковку, то это не относится к капитальным затратам, это - операционные расходы, то есть ОPEX от англ. Operating Expenses.
Размер OPEX напрямую влияет на чистую прибыль. Когда расчитывается прибыль, сумма выручки уменьшается на количество OPEX. Получается, что чем выше OPEX, тем больше будет вычитаться из выручки, а значит, получится меньше прибыль.
Что касается CAPEX, они не сокращают прибыль на сумму понесённых затрат, как мы считаем при учете операционных расходов. Капитальные затраты распределяются на несколько лет, и прибыль также будет отложенная.
Об этом и всяком другом интересном мы говорим в нашем телеграм-канале, добавляйтесь здесь.