SpaceX сдаёт в аренду железо, построенное для Grok — и это выгоднее, чем сам Grok
На банковской конференции Goldman Sachs финансовый директор SpaceX Брет Йонсен обронил между делом: «В начале месяца мы закрыли ещё одну хостинговую сделку. К концу года, аннуализируя декабрьскую цифру, мы идём к $100 млрд ARR». Ни фанфар, ни слайда с логотипом клиента — просто мимоходом, как будто речь о канцелярии. За этой фразой — контракт на $1,11 млрд в месяц с декабря 2026 года, то есть около $13,3 млрд в год. Кто платит эти деньги, Йонсен не сказал вообще.
Компания, которая должна была прославиться посадкой ступеней и полётами на Марс, тем временем тихо стала одним из крупнейших арендодателей вычислительных мощностей для искусственного интеллекта на планете.
Портфель, который вырос из ничего за год
Новая сделка — уже четвёртая по счёту мегасделка SpaceX на AI-хостинг за год, и вместе они складываются в такую картину:
В сумме это около $3,43 млрд в месяц, или больше $41 млрд в год — и это без учёта основного ракетно-спутникового бизнеса.
Как ракетная компания вообще оказалась в этом бизнесе
Ответ прозаичный: у SpaceX уже была нужная инфраструктура, просто построенная для другой цели. Кластер Colossus изначально возводился для собственной AI-компании Илона Маска — xAI, — и первую очередь развернули всего за 122 дня, переоборудовав под неё существующий завод. Сегодня два комплекса Colossus в районе Мемфиса занимают около 2 млн квадратных метров, потребляют порядка 1 гигаватта энергии, а в перспективе должны вместить до миллиона видеокарт.
Дефицит вычислительных мощностей в индустрии ИИ настолько острый, что построить сопоставимый дата-центр с нуля конкурентам — вопрос нескольких лет и миллиардов долларов, а у SpaceX эта земля, энергия и логистика уже отработаны на стройках Starbase. В результате компания, которая производит ракеты, оказалась в состоянии продавать вычисления быстрее и дороже, чем классические облачные провайдеры, — просто потому что ей не нужно ничего строить заново.
Ирония, которую невозможно не заметить
Colossus строился для xAI и Grok — собственного чат-бота Маска. Но именно на этих мощностях сейчас работает Anthropic, прямой конкурент xAI: по данным на середину года, Anthropic получила доступ вообще ко всей мощности Colossus 1 — это больше 300 мегаватт и порядка 220 000 видеокарт Nvidia, то есть почти половина всего GPU-парка xAI. Сам Маск, который до этого публично критиковал Anthropic, в итоге сам же согласился сдать им Colossus 1 в аренду — заявив, что обучение xAI к тому моменту уже переехало на Colossus 2. Тем временем у Grok, по имеющимся данным, падает активная аудитория.
Получается редкая ситуация: инфраструктура, построенная одним из основателей гонки за ИИ для себя, приносит больше денег как отель для его же конкурентов, чем как дом для его собственного продукта.
Кто же таинственный новый клиент
Йонсен имя не раскрыл, но сумма — $1,11 млрд в месяц — ставит клиента в один вес с Anthropic, а значит, круг подозреваемых короткий. Аналитики называют три версии: OpenAI (главный кандидат, хотя у неё сейчас напряжённые отношения со SpaceX из-за истории с Cursor и уведомления о расторжении контракта на поставку моделей к 12 ноября), Microsoft (рассматривала покупку Cursor, но отказалась — что делает её менее очевидным вариантом) и, наконец, совершенно новый игрок, которому вдруг понадобились вычисления такого масштаба. Каждый из вариантов рассказывает свою версию будущего рынка — либо консолидацию вокруг нескольких гигантов, либо, наоборот, появление новых крупных претендентов.
А что с самой SpaceX как компанией
Здесь тоже есть, чему удивиться: SpaceX уже вышла на биржу и торгуется под тикером SPCX, и это не абстракция из проспекта, а реальная рыночная реакция на каждую подобную новость. После анонса акции торгуются в районе $148 — почти на 34% ниже недавнего максимума в $225,64. При этом мнения аналитиков расходятся радикально: Pivotal Research держит цель в $220 (потенциал роста почти 50%), Oppenheimer поднял цель до $280, а Piper Sandler сохраняет нейтральный рейтинг с целью всего в $140.
Скептики напоминают неприятную деталь: контракты на аренду вычислений обычно можно расторгнуть относительно быстро с обеих сторон, так что эффектная цифра в $13,3 млрд в год куда менее гарантирована, чем звучит в заголовках. А аналитик Pivotal и вовсе считает, что весь инвестиционный кейс SpaceX по-прежнему держится не на аренде GPU, а на одной инженерной задаче — многоразовости Starship.
Куда это всё едет
Йонсен на той же конференции подтвердил и космические планы: первые орбитальные вычислительные спутники SpaceX запланированы на следующий год — это уже не просто идея, а продолжение поданной ранее в FCC заявки на мегасозвездие из миллиона спутников с орбитальными дата-центрами, которым, по имеющимся данным, интересуется и Anthropic. А ближайший испытательный полёт Starship Flight 14 повезёт на орбиту первые серийные спутники Starlink V3 — старт уже коммерческих миссий корабля.
Если декабрьская выручка действительно аннуализируется в $100 млрд, 2027 год SpaceX встретит не ракетной компанией с побочным облачным бизнесом, а одним из крупнейших продавцов AI-инфраструктуры на планете — с ракетами в качестве побочного, хоть и весьма зрелищного, увлечения.
Забавно, что в золотой лихорадке ИИ настоящие деньги, кажется, снова достаются не тем, кто моет золото, а тем, кто продаёт лопаты — и в данном случае ещё и сдаёт в аренду сам прииск.
Портфель, который вырос из ничего за год
Новая сделка — уже четвёртая по счёту мегасделка SpaceX на AI-хостинг за год, и вместе они складываются в такую картину:
- новый, неназванный клиент — $1,11 млрд в месяц с 1 декабря 2026;
- Anthropic — около $1,25 млрд в месяц за доступ к Colossus (продолжение партнёрства, которое начиналось с контракта на $45 млрд, засветившегося в проспекте перед IPO);
- Google — $920 млн в месяц с октября 2026;
- Reflection AI — $150 млн в месяц за стойки Nvidia GB300 в Colossus 2 под Мемфисом.
В сумме это около $3,43 млрд в месяц, или больше $41 млрд в год — и это без учёта основного ракетно-спутникового бизнеса.
Как ракетная компания вообще оказалась в этом бизнесе
Ответ прозаичный: у SpaceX уже была нужная инфраструктура, просто построенная для другой цели. Кластер Colossus изначально возводился для собственной AI-компании Илона Маска — xAI, — и первую очередь развернули всего за 122 дня, переоборудовав под неё существующий завод. Сегодня два комплекса Colossus в районе Мемфиса занимают около 2 млн квадратных метров, потребляют порядка 1 гигаватта энергии, а в перспективе должны вместить до миллиона видеокарт.
Дефицит вычислительных мощностей в индустрии ИИ настолько острый, что построить сопоставимый дата-центр с нуля конкурентам — вопрос нескольких лет и миллиардов долларов, а у SpaceX эта земля, энергия и логистика уже отработаны на стройках Starbase. В результате компания, которая производит ракеты, оказалась в состоянии продавать вычисления быстрее и дороже, чем классические облачные провайдеры, — просто потому что ей не нужно ничего строить заново.
Ирония, которую невозможно не заметить
Colossus строился для xAI и Grok — собственного чат-бота Маска. Но именно на этих мощностях сейчас работает Anthropic, прямой конкурент xAI: по данным на середину года, Anthropic получила доступ вообще ко всей мощности Colossus 1 — это больше 300 мегаватт и порядка 220 000 видеокарт Nvidia, то есть почти половина всего GPU-парка xAI. Сам Маск, который до этого публично критиковал Anthropic, в итоге сам же согласился сдать им Colossus 1 в аренду — заявив, что обучение xAI к тому моменту уже переехало на Colossus 2. Тем временем у Grok, по имеющимся данным, падает активная аудитория.
Получается редкая ситуация: инфраструктура, построенная одним из основателей гонки за ИИ для себя, приносит больше денег как отель для его же конкурентов, чем как дом для его собственного продукта.
Кто же таинственный новый клиент
Йонсен имя не раскрыл, но сумма — $1,11 млрд в месяц — ставит клиента в один вес с Anthropic, а значит, круг подозреваемых короткий. Аналитики называют три версии: OpenAI (главный кандидат, хотя у неё сейчас напряжённые отношения со SpaceX из-за истории с Cursor и уведомления о расторжении контракта на поставку моделей к 12 ноября), Microsoft (рассматривала покупку Cursor, но отказалась — что делает её менее очевидным вариантом) и, наконец, совершенно новый игрок, которому вдруг понадобились вычисления такого масштаба. Каждый из вариантов рассказывает свою версию будущего рынка — либо консолидацию вокруг нескольких гигантов, либо, наоборот, появление новых крупных претендентов.
А что с самой SpaceX как компанией
Здесь тоже есть, чему удивиться: SpaceX уже вышла на биржу и торгуется под тикером SPCX, и это не абстракция из проспекта, а реальная рыночная реакция на каждую подобную новость. После анонса акции торгуются в районе $148 — почти на 34% ниже недавнего максимума в $225,64. При этом мнения аналитиков расходятся радикально: Pivotal Research держит цель в $220 (потенциал роста почти 50%), Oppenheimer поднял цель до $280, а Piper Sandler сохраняет нейтральный рейтинг с целью всего в $140.
Скептики напоминают неприятную деталь: контракты на аренду вычислений обычно можно расторгнуть относительно быстро с обеих сторон, так что эффектная цифра в $13,3 млрд в год куда менее гарантирована, чем звучит в заголовках. А аналитик Pivotal и вовсе считает, что весь инвестиционный кейс SpaceX по-прежнему держится не на аренде GPU, а на одной инженерной задаче — многоразовости Starship.
Куда это всё едет
Йонсен на той же конференции подтвердил и космические планы: первые орбитальные вычислительные спутники SpaceX запланированы на следующий год — это уже не просто идея, а продолжение поданной ранее в FCC заявки на мегасозвездие из миллиона спутников с орбитальными дата-центрами, которым, по имеющимся данным, интересуется и Anthropic. А ближайший испытательный полёт Starship Flight 14 повезёт на орбиту первые серийные спутники Starlink V3 — старт уже коммерческих миссий корабля.
Если декабрьская выручка действительно аннуализируется в $100 млрд, 2027 год SpaceX встретит не ракетной компанией с побочным облачным бизнесом, а одним из крупнейших продавцов AI-инфраструктуры на планете — с ракетами в качестве побочного, хоть и весьма зрелищного, увлечения.
Забавно, что в золотой лихорадке ИИ настоящие деньги, кажется, снова достаются не тем, кто моет золото, а тем, кто продаёт лопаты — и в данном случае ещё и сдаёт в аренду сам прииск.